借金融手段艺术品投资年收益:危机下仍可超10%

银行等机构开始推出艺术品投资产品，将来可能影响到内地艺术品交易的成交价格

“门外汉”靠银行进入艺术品投资领域，不失为一条捷径。

刚刚结束的2009春拍，显示艺术品收藏投资市场出现了回暖迹象。但对于非专业人士来讲，这个领域并非一朝一夕就可以搞懂。针对众多高端人士的艺术品投资需求，内地银行等机构开始推出艺术品投资产品。

记者近日获悉，民生银行两年前发售的国内首款参与艺术品投资的资产管理产品将于7月10日到期，该款产品的年化收益超过了10%。上月，国投信托也推出了国内首个艺术品集合资金信托计划，主要用于购买数名知名画家作品的收益权。

面向高端人士定向配额发售

民生银行即将于7月10日到期的这款名为“艺术品投资计划”1号产品，投资期限为两年。作为首款银行系艺术品投资产品，2007年该产品发售时就引起了不小的轰动。这款产品投资标的集中在中国当代书画板块，预期年收益率为0~18%，最低投资金额必须达到100万元，并且要以10万元的整数倍递增，属于标准的高端理财产品。产品由银行、信托、投资顾问共同参与项目运作，引入艺术顾问公司，进行专业性投资安排，为客户提供参与艺术品投资的机会。

民生银行相关人士表示，由于艺术品投资具有专业性高、投资期限长、流动性较低、投资回报高、市场敏感性较大等特点，首次出现的艺术品挂钩产品选择了限额私人高端定向发售的形式，即以100万元为投资门槛。

“简单来说，就是通过募集资金成立投资基金，通过专业人士对艺术品进行买卖，从中获取增值价值。”该人士介绍。

金融危机下仍获10%收益

“受金融危机影响，去年艺术品市场的流动性降低，拍卖的价格当然也受到了影响。”民生银行成都分行首席理财师蔡潼表示，虽然产品发售的时候宣称投资收益上不封顶，但是在当前的大环境下，能获得10%的年化收益已经算不错了。

对于通过银行产品涉足艺术品投资领域，蔡潼认为，这是一个发展趋势，而且这种方式在国际上已经非常成熟。蔡潼介绍，银行通过募集资金成立艺术品投资基金，然后通过专业人士及公司投资艺术品，对于个人投资者来讲有很多好处。

一方面，专业公司的投资可以弥补个人投资者在专业知识上的不足，降低投资风险；其次，100万元的起始投资额，实际上对于艺术品投资金额还是较小，而客户可以通过银行产品来参与更大宗的投资。

事实上，外资银行早在上个世纪就参与到艺术品投资领域，例如瑞士银行在世界各地搜罗最好的艺术品，从事收藏交易，此举直接影响着国际艺术品交易的价格。据了解，外资银行介入艺术品市场主要有两种方式：一是购买具有增长潜力的艺术品，作为银行自己的投资或收藏；二是将艺术品交易纳入到私人银行业务和财富管理计划之中，作为代客业务。

信托公司跟进投资艺术品市场

记者了解到，目前内地银行业只有民生银行一家发行了针对艺术品投资的产品，其他银行还未涉足。不过，已经有信托资金把目标瞄准了国内回暖的艺术品市场。

国投信托6月下旬发行了国内首个艺术品集合资金信托计划。募集规模为4650万元，期限为18个月，信托资金主要用于购买数名知名画家作品的收益权。

国投信托市场部经理刘擎表示，该信托计划的投资标的是当代知名画家的画作，对该批投资总价值进行评估后，给予一定折扣，最终按照折扣后的总价确定募集资金规模。据了解，该信托计划向建行北京私人银行的高端客户定向销售，项目聘请了保利文化艺术有限公司作为投资顾问。

业内人士认为，如果越来越多的银行等机构介入艺术品投资领域，可能会直接影响到内地艺术品交易的成交价格。